Ваш браузер устарел. Рекомендуем обновить его до последней версии.

Statinformation.ru



 

Главное решение после подключения к торговой системе.

 

   При разработке или выборе торговой системы самым важным показателем, разумеется, является не возможная прибыль, а возможная просадка. Угадать будущее невозможно, но при разработке стратегии рассчитываются данные за прошлые годы. Если всё посчитано правильно, можно предположить, что в будущем просадка будет не намного больше, хотя в любом случае могут быть непредвиденные ситуации и на бесконечно долгом промежутке времени может случиться что угодно. Нет системы, при которой счёт постоянно идёт вверх. Если в прошлом были просадки в 20 или 30%, можно не сомневаться, что через какое- то время (с начала торговли или после роста счёта) начнётся падение, которое может составить 30, 40 и более %. Если система работает нормально, всё под контролем, можно ожидать, что скоро наш счёт начнёт расти. Чем больше падение, тем больше он вырастет. Это очень хорошее время пополнить счёт.

С математической точки зрения выводить деньги со счёта надо после его роста, а вносить на него средства после падения.   

   Есть, к сожалению, одна проблема: после роста может быть дальнейший рост, а после падения, дальнейшее падение. Дно и вершину мы угадать не сможем.

Падение счёта ниже того уровня, на который мы рассчитывали, может быть обусловлено не случайными колебаниями в пределах нормы, а ошибками в расчётах, сменой условий торговли, фазы рынка и.т.д. В этом случае торговлю надо прекращать и выводить средства со счёта.

   Таким образом, мы имеем серьезную проблему: в одной и той же ситуации нам надо выбирать между двумя противоположными действиями.

Если система рабочая, мы, испугавшись просадки, снимем деньги в самый неподходящий момент – перед сильным ростом счёта. При прибыльной системе мы окажемся в убытке. Если мы будем добавлять деньги в систему, которая перестала работать, мы потеряем больше, чем планировали.

Как же определить, что произошло: временная запланированная просадка или система перестала работать?

   Этот вопрос обязательно рано или поздно возникнет и желательно знать ответ на него до начала торговли (по каким признакам мы определим ситуацию).

В любом случае, если есть сомнения, добавлять деньги на счёт не стоит.

На что же надо обратить внимание в такой ситуации?

   1. Надо всегда считать комиссию брокеру, бирже, плату за подключение к стратегии. (Смотрите статью о комиссии брокера).  Вполне возможна ситуация, при которой прибыль съедается комиссией. В этом случае надо пересчитать стратегию заново. Если Вы подключены к чужой стратегии, надо сравнить результаты своей стратегии с результатами стратегии, к которой Вы подключились. На основании этих данных надо принимать решение стоит ли продолжать торговлю.

   2. Надо всегда считать проскальзывания. Просчитать их заранее довольно сложно. Если мы торговали акциями или фьючерсами, которыми торгует стратегия, это можно примерно рассчитать и заложить в расчет стратегии. Если торговать по стратегии большими средствами, чем раньше, проскальзывание будет больше. Если подключаться к чужой стратегии, проскальзывание этой стратегии уже учтено в её истории, но поскольку наш счёт будет повторять действия этой стратегии и, скорее всего, будет не единственным, подключенным к ней, мы будем иметь дополнительное сильное проскальзывание. При  большом количестве подключившихся на неликвидной акции или фьючерсе или при частых сделках оно может оказаться катастрофически большим.

   Если это наша стратегия, надо сравнивать реальные сделки с теми, которые предполагались по стратегии. При подключении к чужой стратегии надо сравнивать цену, по которой совершает сделки стратегия с ценой наших сделок.

Смотрите статью о проскальзываниях на главной странице.

Если проскальзывания слишком велики, надо пересчитать, выгодно ли нам торговать дальше.

   3. Ситуация на рынке всё время меняется. Многие авторы стратегий уверяют, что их стратегия адаптируется к разным условиям. На самом деле, это довольно сложно, поскольку каждая стратегия рассчитана на определённую стадию и в другой стадии в лучшем случае будет терять не слишком много денег. На бирже много ложных сигналов и самая лучшая система не может распознать все.    Большинство стратегий, с большой доходностью, которые предлагают авторы просто попали в нужную стадию рынка, а в другой ситуации потеряют больше, чем заработали. Большинство стратегий зарабатывают на сильном движении акций, фьючерсов или валюты. Действительно сильные движения происходят раз в несколько лет. Между ними такие стратегии теряют деньги. Цены на рынке могут двигаться слабо очень долгое время. Если стратегия рассчитана только на рост акций, надо понимать, что акции могут не расти десятилетиями.

   Валютный курс в одно время может регулироваться центральным банком с помощью валютных интервенций, в другое время не регулироваться. Если Вы понимаете, что происходит и как это влияет на стратегию, можете принимать решение исходя из этих данных. Если не понимаете, нет смысла торговать.

   4. Бывают ситуации изменения времени или условий торговли. Надо понимать, как это влияет на систему. Наш рынок реагирует на события на зарубежных рынках. Из-за перехода на летнее время в разных странах, время открытия зарубежных рынков и выхода новостей меняются. Это может влиять на систему.

Может меняться размер гарантийного обеспечения или плеча, время открытия или закрытия рынков.  Такие ситуации слабо влияют на стратегии со сделками раз в месяц, но легко могут угробить спекулятивную стратегию. Надо понимать, насколько изменения могут быть критичны.

   5. Компания, акциями которой торгует стратегия, может обанкротиться, национализироваться, приватизироваться, войти в другую компанию, выставить оферту на покупку акций или выпустить дополнительные акции. Такая ситуация может вызвать сильную просадку. Надо понять, продолжать ли торговать этим инструментом, приняв убыток как случайность или в новых условиях это невыгодно.

 

   В любом случае, надо понимать, что происходит, как можно больше знать о системе и понимать какие внешние факторы на неё влияют и когда изменения ситуации делают систему убыточной.

Другие статьи на тему торговли на бирже можно найти на главной странице в разделе "Статистика в торговле на бирже и управлении финансами"